互联网金融核心竞争力的经济学分析

　　信息化网络时代，各行各业均逐步加强技术整合，因此互联网+金融在微金融、支付等方面发挥着重要的竞争优势，本研究从经济学角度出发，基于GEM模型从互联网基础设施、金融资源、云上金融战略等多个方面出发分析互联网金融的核心竞争力，旨在为我国金融行业发展以及互联网金融生态化进程提供理论参考。

　　《信息技术与标准化》办刊宗旨：宣传国家、工业和信息化部有关信息技术标准化方面的方针、政策和法规;追踪信息技术领域的技术创新、发展趋势及产业化进程;及时报道信息产业中重点专业及热点领域的标准化动态、新技术和新产品信息;报道软件及数字化设备与系统标准化的进展情况;探讨热点技术领域标准与知识产权的关系;报道国内外信息产业相关技术标准的制修订动态并发布出版信息。

　　立足时代发展趋势，传统金融理念已不能满足社会发展需求，在信息网络技术支持下互联网商业得到快速发展，成为我国经济增长的重要动力。从微观角度来分析，我们也可感受到互联网金融带给生活的便利，例如支付结算、存款以及理财、互联网保险等，弥补了传统金融商业的不足以及增加了金融行业增量，凸显出自身强大的竞争实力。当前学界关于此类内容研究相对较多，但是经济学分析仍处于需进一步探索的阶段。

　　一、基于GEM模型进行互联网金融竞争力分析框架构建

　　GEM模型产业竞争力包括“基础、企业、市场”3个要素，其一是基础要素，在互联网金融业发展中属于创新源头以及资源补给池，其二与行业生产效率息息相关，包括企业战略以及主营业务两个部分，其三体现着市场需求以及发展前景。

　　该模型优势在于从数据量化角度对互联网金融业竞争力的6大因素进行了具体化分析，其主要经历了赋值评级-计算各因素得分-计算3个因素对的得分值-将上一步骤得分转化为线性分值-计算GEM得分值5个步骤，参照互联网金融竞争力评价表可对得分进行判断，如果每个因素得分均在7分左右，说明相对本国金融业而言，互联网金融在某些方面具有优势;如果每个因素均增加1分，提示互联网金融业在国内金融领域有较为强劲的竞争优势;如果各个因素均接近10分，表明互联网金融业竞争力在国际金融领域处于领先地位。本研究中笔者采用问卷调查法对我国互联网金融业相关数据进行了收集与整理，经GEM模型计算显示，各个因素得分在7分上下，说明我国互联网金融业在国内金融领域具有一定的竞争优势，具有明显的发展潜力。

　　二、基于GEM模型的互联网金融竞争力分析

　　(一)互联网金融资源竞争力

　　“资源”因素得分8分上下，提示这一点上互联网金融业优势高于全国金融行业平均水平，其中劳动力供给资源、技术人员资源得分较高。具体而言，原因在于：互联网金融业属于一个新兴行业领域，具有“创业周期短、就业门槛低”等特点，因此行业吸引力较为突出，因此多数就业人员可以选择发展较为成熟的企业就职，能够积累经验以及提升行业技能;另外也可选择发展初期的企业共同创业，具有发展前景，实际調查显示：15%左右毕业生对于互联网金融业表示出明显的求职意愿。由此可见该行业人力资源方面具有明显优势，可吸引大批精英聚集，这一点与行业后台技术、网站构建能力、金融风控以及运营能力也息息相关。

　　另外互联网金融业资金供给包括两个渠道：其一是机构、民间资金入驻，然后与其它基金公司、证券公司等进行跨界合作;其二是产品收入以及客户账户内资金沉淀，说明互联网金融业具有充裕的资金支持，为企业发展提供了动力保障。

　　(二)互联网金融设置资源竞争力

　　“设施”得分7分左右，表明这一方面具有一定的竞争优势，主要源于该行业没有金融网点，因此并不需要设置柜员，属于“轻资产、无边界”模式，市场吸引力较强;且在设备、技术研发以及金融环境方面在国内金融领域处于领先位置，可弥补传统金融业市场缺失以及增加行业增量。

　　但是在这一因素中，金融行业协会支持得分较低，这主要与行业形成背景相关。相对于传统金融业而言，该行业是在互联网经济驱动之下形成，政府并未有相对应的政策指导以及制度监管，金融行业协会支持仍停留于传统金融业指导以及服务层面。

　　(三)互联网金融主营业务竞争力

　　当前互联网主营业务主要包括：众筹、第三方支付、大数据金融等5项业务，得分约在6分左右，相对传统金融业务而言具有明显竞争优势。第三方支付最初多作为电子商务的辅助工具，但是其具有“资金沉淀、资金流数据分析存储”功能，为其发展为互联网金融的核心业务提供了有利支持，同时利用互联网技术可将其下沉至零散的小额账户内或者低净值客户中，有助于提升自身盈利以及推动行业进程。

　　P2P网贷自2007年引入我国以来，其迅速发展与传统信贷服务短缺、社会需求相关，包括平台合作、债权转让等多种模式，在实践中逐步从简单模仿向本土化发展转变，当前与我国很多银行合作并达成协议，是未来金融业资源整合、利益共享的必然趋势。

　　网络众筹项目主要是指对创意的权益众筹、对经营的债权众筹等，类别较为丰富，包括销售、影视娱乐、农产品种植等方面内容，但相对而言项目单价较低，但是例如京东众筹、蚂蚁达客等具有较为强大的电商背景，竞争视力较强。

　　大数据金融主要是指汇集了与金融相关的海量数据，例如可为企业发展提供客户基本信息、还贷信息以及购物信息等，通过该项技术能够对客户的金融行为进行分析预测，便于企业针对性选择金融方案以及营销方法，同时可为风控以及开发市场潜力提供参考。

　　互联网金融理财主要是指利用互联网信息技术进行财富投资以及增值的服务模式，产品丰富多样，包括直销产品、具有支付功能型金融产品等。据调查显示，80%左右的人购买过互联网理财产品且把“宝宝类理财产品”作为投资首选，可见社会需求量明显较大，在金融领域具有明显竞争力。

　　(四)互联网金融企业战略、结构竞争力

　　当前新兴互联网金融业、传统金融业处于激烈竞争阶段，虽然新兴产业具有明显的发展潜力，能够打破融资难、融资贵等困境以及改进支付方式，但是要想在传统金融为主导的市场中争取发展也具有一定的难度，一定要产权结构清晰、加强人才培养以及引进。本研究中企业战略、结构方面各因素得分均在6分以上，表明互联网金融企业具有科学合理的企业产权结构、明确的战略发展目标，但是仍处于劣势范围之内。