从P2B视角研究小微企业融资平台

　　小微企业是经济发展的主力军,但普遍存在融资难的问题。 文章分析了福建省小微企业的发展现状和融资困境、P2B 运营方式的利弊,通过分析最后从 P2B 视角提出一些小微企业融资平台的建议措施。 分析结果显示了 P2B 平台是一个比较适合小微企业融资的创新融资平台,为急需资金的小微企业找到融资新途径,这在一定程度上促进了小微企业的发展,也和国家扶持小微企业的政策相契合。

　　《当代经济》(半月刊)1985年创刊，是经国家新闻出版总署批准的国内外公开发行的经济类主流期刊，是国家发改委经济运行局重点指导、湖北省国资委主管的期刊。创刊20多年来，本刊依托政府经济指导部门和高等院校研究部门的雄厚资源，一直跻身于“中国经济类核心期刊”、“社科类优秀期刊”行列;被国家发改委确定为全国中心城市经济运行工作期刊。

　　一、引言

　　我国进入市场经济之后,小微企业是经济发展的主力军。 我国经济成分主要是公有制、集体所有制和私有制,据统计,目前我国小微企业的数量已超过 7000 万。 由此可见,小微企业在私有制企业中占有绝大部分。 小微企业不仅在数量上占优势,而且在对经济发展的促进作用方面也是值得一提的。例如,小微企业数量如此之多,意味着为我们国家提供了很多的就业岗位,为政府解决了很大的社会问题,有利于社会的安定团结。 另外,小微企业优势就在于“ 小”,规模不大,船小好调头,如果发现发展方向不对,可以很快作出决策,调转方向;小微企业的特色之一就是科技创新, 现在举国都在提倡“ 大众创业,万众创新”,小微企业构成了我国科技创新的主力。 然而,小微企业普遍存在融资难、融资贵、用工难、成本高等一系列致命问题。[1]

　　二、福建省小微企业融资困境

　　2013 年末,福建全省共有第二产业和第三产业的小微企业法人单位 27. 06 万个,占全部企业法人单位 95. 2% 。规范的财务报表,如资产负债表、利润表和现金流量表这三表是最基本的,而小微企业由于财务制度不健全所提供的财务报表也是粗陋不规范的,这样的财务报表自然无法通过银行的贷前审核,无形之中提高了小微企业从银行借钱的难度。

　　融资成本高银行贷款利率较高加大了企业的融资成本,为了减轻企业负担,我国央行宣布,从 2015 年 10 月24 日起下调人民币存贷款基准利率,其中,金融机构一年期贷款基准利率下调 0. 25 个百分点至 4.向私人借钱或企业自已筹集资金。绝大部分小微企业从银行这个途径解决不了资金不足的问题,所以只有寻找别的途径,如民间借贷或自筹资金。[2] 另外,通过互联网金融来实现资金需求还没普及。 只有极小部分的小微企业试水互联网金融实现融资需求,没有充分发挥网络融资的作用。 融资途径的狭窄使得小微企业满足不了其资金需求,阻碍了企业的长远发展。

　　三、P2B 运营方式利弊分析

　　网络系统安全风险和隐私泄露风险是 P2B 平台面临的安全风险。 随着互联网科技的发达,才相应地产生了互联网金融,P2B 作为互联网金融的一部分,同样离不开互联网技术的发展。 当前互联网技术还没完善到天衣无缝的地步,所以平台同样存在技术缺陷,如果这个缺陷被不法分子利用,如制造电脑病毒或黑客入侵平台系统,窃取客户资料,那么将会引发网贷行业的大地震:平台主体的资金会受损、平台用户的信息泄漏等。 例如,2015 年 12月 3 日傍晚,网贷之家发布的关于 e 租宝所属公司涉嫌非吸的文章,引发了社会的广泛关注,特别是e 租宝借款标的、借款公司变更等关键数据和信息的报告, 被各大媒体引用、 报道。 2015 年 12 月初,e 租宝因不满网贷之家对其关键信息的披露,发起强势反击,黑客攻击正是其重要手段之一。

　　四、从 P2B 视角研究小微企业融资平台的建议措施

　　1. 建立完善的法律体系,加强监管

　　首先,政府要加快步伐,发挥政府监督主体的作用,及早出台 P2B 网贷相关法律法规,以法的形式来规范平台运作,从平台的市场准入、运作方式、平台违规要接受什么处罚等方面加以立法,使 P2B 平台这个新兴的事物规范有序地发展,如表 2 所示。

　　表 2 列出了我国政府最近几年出台的关于网贷的规章,从网贷借贷的性质到网贷机构的信息披露都作了详细规定,一定程度上让网贷的发展有个明确的方向,但是还没出台有关对于平台风险的防范、平台出了事故的补救措施等方面的法律法规,所以政府立法可朝着这个方向努力。 其次,按照我国金融监管机制,网贷平台属于银监会监管对象,银监会也制定出了一些有关网贷的规章,但是有些方面还是不够到位。 银监会可从实施细则入手,从平台的经营范围、资金流向、审核制度进行规范,保证资金流向安全合规。 市场上的担保机构良莠不齐,监管部门要加以鉴别, 对不达标的担保公司要及时叫停,该罚的要罚,监管和惩罚力度要到位,使贷款人的资金有所保障,平台合规了,才能更好地为小微企业融资服务。

　　随着经济的发展,信用在企业双方的交易中起

　　着越来越大的作用,一个国家的经济越发达,该国的社会信用水平就越高,而这都和一国是否建立健全完善的征信体系有很大关系。 比如像英美这些西方发达国家,他们都建立了完整的征信体系,征信机构专业性强,收集了企业和个人的信用信息,而且他们的网贷平台有对接征信系统,所以平台只需调出征信机构的资料就可得到企业和个人的信用记录,平台根本不需再耗时耗力去调查,为借贷双方节约了融资时间和融资成本。 我们也可借鉴英美,让平台对接央行征信系统,平台只需调出征信机构的资料就可得到企业和个人的信用记录,平台根本不需再耗时耗力去调查,为借贷双方节约了融资时间和融资成本,无形之中降低了网贷平台的运作风险。 同时监管部门要对省内的小微企业建立一套信用审核制度, 根据企业的信息对企业评级。 企业的信息可分为两类:软信息和硬信息,软信息带有主观性,硬信息更客观,如表 3 所示。 这样 P2B 平台就可根据企业的评级对有融资需求的小微企业审核,安全可靠、省时省力,对投资人的资金流向哪里也有个比较可靠的方向。

　　五、结束语

　　由于 P2P 风险较大, 由 P2P 派生而来 P2B。 P2B 是 P2P 的一种创新,相对而言,安全性更高为小微企业找到新的融资途径,进一步促进普惠金融的发展。 文章分析了福建省小微企业的发展现状和融资困境、P2B 运营方式的利弊,通过分析最后从 P2B 视角提出一些小微企业融资平台的建议措施。分析结果显示了 P2B 平台是一个比较适合小微企业融资的创新融资平台,为资金需求方和资金盈余方搭起一座桥,使个人投资者手头的余钱发挥最大的作用,没让资金闲置着,为投资者创造了一定的收益;同时又为急需资金的小微企业找到融资新途径,一定程度上促进了小微企业的发展,也和国家扶持小微企业的政策相契合,小微企业也是福建省经济发展的主力军,因此也促进了福建省经济的发展。 在经济新常态的背景下,P2B 平台应继续从各方面完善,加强和政府、银行的合作,齐心协力打造一套适合我省小微企业发展的融资体系,推动小微企业进一步发展。