有关金融创新中网络借贷的思考

　　网络借贷日渐成为一种引领潮流的借贷方式，为金融市场的创新带来了强大动力。但网贷又有很大的风险，网贷公司的不规范使投资者损失惨重。这是一篇经济学论文，有关金融创新中网络借贷的思考。

 

　　网络借贷市场在我国蓬勃发展，帮助了中小企业及个人解决创业、资金周转等问题，又为个人投资者创造了投资机会。本文分析了出现风险的原因，提出了一些对未来网贷发展的建议。社会融资正越来越多地依靠非银行渠道，人民对这种非银行的资金服务需求强大，打破传统的国有银行贷款垄断、使民间的金融服务发展是一种趋势。笔者认为，网络借贷这个民间的金融服务机构，应该大力支持其健康的发展。

 

　　关键词:网络借贷 风险 金融创新

 

　　网贷的基本概括

 

　　(一)网贷的概念

 

　　网贷，也叫网络借贷，是一种民间借贷行为。它由具有资质的网站作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷。网贷平台不必投入过多的人力、物力成本，便可实现借方和贷方的贷款交易。

 

　　(二)网贷在我国出现的原因

 

　　在发展中国家、发达国家，大型企业毕竟是少数，中小企业占据绝大部分，是一个国家不可或缺的重要的经济体，在促进GDP增长、创造国家财政收入、解决就业问题、创收外汇和促进我国科学技术进步中发挥着巨大的作用。根据最新统计显示，我国有中小企业4200万户，占我国企业总数的99%，缴纳了税收总收入的40%，产值占据了我国GDP的60%，对GDP的增长贡献了50%，提供了我国就业岗位的80%，出口总额占据了60%，同时，中小企业在科技进步方面也创造了巨大的作用，发明专利占据全国的65%，新产品开发中小企业占据了80%。由此可见，中小企业在促进我国经济的发展、消除贫困、实现我国中等发达国家水平方面发挥着支柱作用。然而，中小企业在获得资金支持方面与其对社会经济的巨大作用相比是极不对称的，中小企业融资难是制约中小企业健康发展的主要因素。中小企业融资难的一个重要原因是借方与贷方的信息严重不对称。信息不对称产生逆向选择和道德风险，优质、有前景、信誉好的中小企业融不到资金，而银行等投资机构拥有大量的资金不敢轻易地放贷。如何解决信息不对称，使中小企业顺利地得到投资机构的融资，促进中小企业的发展，是我国经济健康发展的重大问题。

 

　　中小企业向银行贷款的问题有:一是企业融资难。贷不到，申请后无法获贷款。我国银行业是以国有商业银行为主，中国工商银行在2012年年度全球企业中排名第一，可以看出国有银行规模是非常的庞大，但是数量比较少，其业务重点是大型企业，没有足够的精力去获取数量众多的中小企业信息。而且过去国有银行的不良资产率较高，国家要求严格控制贷款的风险，所以中小企业很难从国有银行贷款。中小企业融资难不是银行缺钱，而是为了控制风险不敢放贷。二是不及时。流程长、环节多。三是不敢还。再次申请需重走流程。四是不方便。频繁往返银行，太辛苦。五是许多中小企业制度不健全、内部管理混乱，没有正规的财务核算制度，在对外信息公开中虚报收入、偷逃税款等。由于中小企业内部管理比较落后、决策缓慢、管理者能力水平有限，所以从内部来说，中小企业很难将信息完全地披露，无法实现企业与金融机构之间的信息完全对称。一些企业为了得到银行贷款，更改企业的验资证明、合同、企业章程。还有一些企业完成基本建设之后，没有及时地办理产权证明、不能提供设备发票。这些都增加了银行与企业之间的信息不对称。金融机构为了避免这些风险，需要中小企业提供担保抵押，而许多企业无法提供抵押，所以很难得到贷款。

 

　　国内外网贷的发展状况

 

　　(一)网贷在国外的发展状况

 

　　P2P网贷刚开始出现在英国，创建P2P的目的是让有闲置资金的贷方与急需资金的借方进行信息的配对，从而实现交易。该模式是由英国的理查德·杜瓦、詹姆斯·亚历山大、萨拉·马休斯和大卫·尼克尔森四位有创新精神的年轻人开创。2005年他们自己开创的全世界第一家网络借贷公司Zopa在英国开始运营。目前Zopa的业务范围已经扩大到了意大利、日本和美国，日平均线上的交易额高达200万英镑。

 

　　(二)网贷在我国的发展状况

 

　　网贷平台数量近两年在国内迅速增长。根据网贷之家数据中心监测到的数据，2012年总成交榜第一位的是温州贷，成交量为20.7亿元。排在第二、三、四位的是盛融在线、红岭创投和中宝投资，成交量也分别都在10亿元以上。比较典型的拍拍贷排在第13位，数额为3400万元左右。网贷之家数据中心仅监测到规模较大的15家网贷平台，2012年这15家平台的总交易量接近100亿元。

 

　　(三)国内外网贷的区别

 

　　网络贷款对保本的态度。网络贷款最开始出现在外国，但是国外的网贷机构只承担双方的撮合的职能，并不对贷款违约负责。不过在我国，许多网贷公司为了得到更多的顾客，做出了百分之百的保本承诺，这实际上是给借款方提供担保，一旦发生违约，则网贷公司负责赔偿本金。比如红岭创投、人人贷有这种承诺。

 

　　网贷服务的对象。在我国网贷的对象大部分是中小企业和微小企业，其急需资金去周转或者发展。在国外，个人的消费贷款是网贷的重要组成部分。

 

　　网贷风险的存在性

 

　　(一)网贷平台老板携款逃跑

 

　　网贷平台从本质上说是一个服务中介公司，进入行业标准低，审批手续不严格，注册简单，不需要大量的资金。一个只有几人或十几人的公司，平台上却有几百万甚至上千万的资金在流动。P2P网贷公司堪比一家小银行，网络金融的野蛮生长令行业人士担忧。网贷公司呈现一种非常混乱的格局。网贷公司跑路的一般方法是网贷公司对那些沉淀资金卷跑或者伪装成借款人诈骗资金，而投资人的追求高回报的心理，使得诈骗有机可乘。

 

　　(二)借款人违约不还本金

 

　　网贷平台是一种虚拟的交易过程，借贷双方不是面对面的进行交流，审查不够严格，许多证件都可以伪造，不像信用卡那样的严谨，许多的交易账号也存在问题。如果出现借款人不还款的情况，网贷公司一般利用自己的追讨团队进行追债。但在虚拟的网络世界里，追债的结果不令人满意。从权威机构网站的数据来看，资金追回比率大概只有30%-40%。如果贷款无法追回时，如果有担保公司担保，可以找担保公司赔偿;若无担保，则由网贷公司的风险提取金和盈利进行赔付。如果发生大量的网贷违约事件，则网贷公司只有破产。  (三)网贷公司存在是否合法

 

　　《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》明确规定了，非法的金融业务是没有经过中国人民银行批准，擅自从事非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款等金融活动。刑法第174条第1款也规定了擅自设立金融机构罪。网贷公司不是商业银行，但在运用过程中，负责管理投资人的资金，审查贷款人的条件然后放贷，此行为类似商业银行的借贷业务，可能会构成擅自设立金融机构罪。

 

　　对网贷发展的建议

 

　　(一)实行网贷平台和担保公司合作

 

　　据统计了解，深圳的美贷网、山西的晋商贷分别和深圳鼎和投资担保公司、山西大德通担保公司进行了合作。有的网贷平台甚至还成立了自己的担保公司，为借贷提供担保。成立担保公司，在一定程度上减少了投资人的损失，但这只是事后的弥补，我们最好可以在源头，就把风险降到最低。

 

　　(二)引入第三方银行监管

 

　　在人民银行和银监会指导下，在国家法律认可的范围内经营，让银行进行资金监管，引入个人身份认证系统的互联网金融业务受理平台，提高资金运行的安全性。将网贷纳入正确的轨道，也可以引入类似第三方支付那样的牌照方案，进一步完善借贷网站和支付平台的合作模式等。阿里巴巴、民民贷、敦煌网、成都融易贷、好贷517等多家电子商务企业纷纷推出了这种服务。阿里巴巴先后联手建设银行及工商银行推出了包括“e贷通”在内的多种贷款产品，敦煌网与建设银行推出了“e保通”网络信贷产品，还有中国工商银行的“网贷通”产品等。此外还有一些银行通过网贷平台发放贷款。

 

　　(三)网贷平台业务适当进行转型

 

　　从单一的借贷信息发布平台，到介入风险调查、信用评估、贷后管理、股权投资等领域，也可以将目光瞄准小微企业。不只做贷款的平台，也可以做风险投资、小微企业贷款等业务。平台上以贷款为主，平台下多做投资业务，总而言之，既做借贷，也做股权融资、私募股权基金等业务。也可以大力发展网贷平台的线下业务。线下营业厅可以整合银行、小贷公司、担保公司、放贷人等资源，使网贷公司成为一种意义上的金融超市。充分运用线下的团队寻找贷款需求，更有利于审核信息，降到风险，不过线下的庞大团队，增加了昂贵的运营成本。

 

　　(四)完善政府监管

 

　　当前网络平台的监管体系依旧欠缺，应该尽快完善，以避免竞争中出现风险激增的情况。网络借贷行业不是短期的行业，是未来的发展趋势。银行有银监会，证券有证监会，对于网贷等小额资金借贷没有国家的监督管理机构。目前为止，只有银监会发布过网贷的风险提示，没有其他准确部门的监督，也没有监管的法律法规。网贷平台是我国民间金融服务未来发展的希望，可以在发展的过程中不断的探索，边发展边规范监督。

 

　　(五)行业协会的规范

 

　　小额信贷联盟针对网贷业务制定的《自律公约》，可以在一定程度上降低网贷的风险，但只是自律并不具有法律的强制性，各个网贷公司自行签署。自律主要包括以下:首先，在公开信息方面，向投资者公开真实准确的利率、风险、服务水平，而且也要向行业内部公开，便于监督管理。其次，在资金结算方面，从技术层面上处理，防止网贷平台动用客户资金，平台只提供信息服务，资金只在借贷双方之间流动，目前行业协会正在与支付机构谈判，为网贷平台提供一个借贷双方直接支付的系统。最后，在征信系统方面，行业协会在一定程度上可与征信公司、信用评级公司合作，给行业内的网贷公司进行信用评级。

 

　　(六)网贷平台强化自身规范性

 

　　网贷平台自身应该在其透明性、自律性和担责性方面进行强化。首先，透明化操作，在不涉及商业机密的情况下，财务数据向市场公布，尤其比较重要的指标坏账率、流动性指标真实的告诉客户;其次，客观公正的接受第三方独立机构的审查监督管理。交易资金不得使用自由的账户，应该通过第三方机构操作。定期公布财务状况、公司管理人员的状况;最后，主动承担责任，建立风险处理方案，若借款人不能及时的还款，应积极的想办法解决。

 

　　结论

 

　　网络贷款的自身优势不需多言，依托互联网企业的网络融资服务平台和电子商务平台，为中小企业的线上交易和行为数据提供融资服务。对于那些在银行申贷屡屡受挫的人来说，网络贷款是一种非常不错的选择。目前来看，网络贷款化解中小企业融资难的能力还是很有限的，其自身在发展中也存在一些问题。不过，基于电子商务而兴起的网络贷款正带来信贷理念和模式的变化，将为构建我国多层次融资平台提供可能，而多层次融资平台是解决中小企业融资难的关键。网络借贷市场的蓬勃发展，如上所说既帮助了中小企业及个人解决创业、资金周转等问题，应对了短时期的资金困境，又为个人投资者创造了另一种的投资机会。从全局来看，网络借贷资日渐成为一种引领潮流的借贷方式，必然会为未来金融行业市场的发展提供更强的动力。但我们也必须保持一个正常的心态，要清楚网络借贷平台的兴起、繁荣，是需要借贷双方共同维护的。